文 | 野叔（资深金融从业者）
大变局的时代，或许需要中小银行在组织形式、商业模式、服务方式方面的大变革，以变应变。
至4月末，包括宁波银行、杭州银行、温州银行、泰隆银行、宁波通商银行等在内的浙江省13家城商银行均公开披露了各自2025年的年度报告。野叔以其年报为依据，从规模、质量、效益三个维度，对去年13家样本机构的经营业绩进行简要比较分析。
（附图1）
1 规模增长比较
第一，资产总额视角。2025年末，浙江13家城商银行集团口径（其中温州银行一家为单一口径）总资产合计91451.8亿元，同比增长11.12%，比同期全省银行业总资产平均增速高3.0个百分点，当然其中部分机构均有省外资产。
从中长期的单一口径省内资产规模看，2019-2023年五年期间，13家城商银行总资产增速在7.23%至19.54%之间，其中三年数值低于同期浙江农商银行系统资产增速；2024年13家城商银行单一口径省内资产同比增长12.96%，比同期同省农商银行系统资产增速高3.36个百分点；2025年度仍然可能高于后者。
在13家样本中，从绝对规模看，2025年末资产规模最大的3家机构分别是宁波银行36286.71亿元，杭州银行23628.06亿元，温州银行5197.12亿元；最小的2家机构分别是金华银行1299.37亿元，宁波东海银行252.77亿元。
从年度增速看，资产增长相对最高的2家机构分别是东海银行32.21%，宁波银行增速16.11%；相对最低的2家机构分别是温州银行2.83%，台州银行2.04%（各行详情见附图2）。
在小型机构市场拓展相对较难的时期，浙江银行业中的“东海现象”值得深入研究。2025年末，宁波东海银行总资产252.77亿元，同比增长32.21%；贷款余额135.06亿元，同比增长36.54%；存款余额193.29亿元，同比增长30.45%；此外，不良率和关注率分别为1.18%和0.31%，在核销金额很少的情况下均比上年末有所下降。
在主业规模快速增长的背后，是该行客户基础的拓展。例如，年末个人有效结算户数41063户，比上年末增加6219户，推动个人存款同比增长52.30%（全部存款平均付息率约1.70%，并不算高）；普惠小微贷款客户1339户，比上年末增加368户，推动普惠小微贷款同比增长47.50%。
尽管目前这家机构总规模较小、代表性不强，而且资产收益率较低、成本收入比较高，但其“逆势增长”的策略与方法仍有可鉴之处。例如，2025年内推动组织变革，减少总行部门、减少总行人数（60人）、下沉一线支行；开展高管带头走访，实行全员陌拜机制等。
（附图2）
第二，贷款余额视角。据统计公报数据，2025年末浙江省各项贷款余额25.69万亿元，同比增长8.0%；其中浙江农商银行系统各项贷款40343.62亿元，同比增长6.75%（RMB贷款余额40328亿元，同比增长6.64%）。
13家城商银行集团口径贷款余额合计47282.67亿元，同比增长12.45%，比全省本外币贷款平均增速高4.5个百分点。各样本中，贷款增速相对最高的3家机构分别是东海银行36.54%，宁波银行17.43%，湖州银行17.08%；相对最低的2家机构分别是民泰银行5.20%，泰隆银行贷款增长2.69%（各行详情见附图3）。
2025年末，宁波银行贷款余额17333.14亿元，同比增长17.43%。从结构看，对公贷款余额10731.76亿元，同比增长30.45%；个人贷款余额5344.98亿元，同比增长-4.17%。从区域看，该行在浙江省内贷款余额10974.41亿元，同比增长15.51%，比同期省域贷款平均增速高7.5个百分点，在江苏省内贷款3925.71亿元，同比增长23.10%；在上海市内贷款734.99亿元，同比增长10.38%。
值得一提的还有湖州银行。2025年末该行贷款余额1055.37亿元，同比增长17.08%，增速仅次于宁波银行。从结构看，对公贷款余额843.56亿元，同比增长21.25%；个人贷款184.69亿元，同比增长-1.73%。从区域看，该行在杭州地区贷款74.76亿元，同比增长42.47%；在嘉兴地区贷款130.50亿元，同比增长16.50%；在湖州地区贷款850.11亿元，同比增长15.36%。
从对象看，湖州银行普惠小微贷款余额367.12亿元，同比增长11.17%；年末有贷普惠小微贷款客户18659户，比上年末增加1243户；户均余额196.8万元，比上年平均提额7.1万元。
泰隆银行贷款同比增长相对较低，除了年度实体贷款净投放相对放缓之外，还有两个影响因素。一是2025年度核销金额达到36.36亿元，二是年末票据贴现余额比上年末减少49.94亿元。从区域看，年末该行在台州地区贷款780.47亿元，比上年末减少28.08亿元，由此可见当地贷款市场竞争的激烈程度。
（附图3）
2 质量管控比较
第一，不良率视角。2025年末，浙江省银行业2139.28亿元，比上年末增加366.65亿元；不良率0.83%，比上年末上升0.08个百分点；浙江农商银行系统不良率0.94%，比上年末上升0.09个百分点。
同期，13家样本不良贷款余额合计418.68亿元，比上年末增加49.06亿元；加权平均不良率为0.89%，比上年末略升0.01个百分点，明显优于同期全国城商银行1.82%的平均值，样本整体的质量管控相对更为稳定。各样本中，不良率相对最低的2家机构分别是宁波银行和杭州银行，数值均为0.76%，且均与上年末持平；相对最高的2家机构分别是东海银行1.18%，金华银行1.36%（各行详情见附图4）。
（附图4）
第二，关注率视角。13家样本中有9家披露了2025年末关注率或者关注类贷款余额数据（不含民泰银行、绍兴银行、嘉兴银行和宁波通商银行）；相对最高的2家机构分别是稠州银行5.81%，温州银行3.31%；关注率相对最低的2家机构分别是杭州银行0.52%，东海银行0.31%。
第三，生成率视角。2025年度，13家样本不良贷款余额净增49.06亿元，核销和转让金额合计342.33亿元；由此测算不良贷款生成率为0.88%，略高于商业银行平均水平。各样本中，生成率相对较高的2家分别是嘉兴银行约1.70%，泰隆银行约1.28%；相对最高的2家分别是绍兴银行约0.54%，东海银行约0.29%（各行详情见附图5）。
（附图5）
3 效益实现比较
第一，营业收入视角。2025年度，13家样本实现营收合计1859.43亿元，同比增长3.05%，整体上表现出“增量又增收”状态。各样本中，营收增幅相对最高的2家机构分别是东海银行30.11%，温州银行11.96%，当然它们都是上年基数相对较小的机构；增幅相对最低的是2家机构分别是绍兴银行-8.56%，台州银行-11.74%（各行详情见附图6）。
台州银行2025年度实现营收112.21亿元（集团口径），比上年减少14.93亿元。从收入结构看，利息净收入101.39亿元，比上年减少9.77亿元，同比增长-8.78%；投资收益10.94亿元，同比增长3.48%；中收1.90亿元，同比增长-30.44%；公允价值变动收益为-3.22亿元，比上年同期减少4.38亿元。
（附图6）
第二，净利润视角。2025年度，13家样本实现净利润合计684.86亿元，同比增长5.17%；增速低于同期城商银行平均水平（其上年基数较小），但是明显高于商业银行平均水平。样本加权平均ROA为0.79%，高于同期商业银行0.60%的平均值，更高于城商银行0.46%的平均ROA。
从净利润增幅看，相对最高的2家机构分别是东海银行50.75%，杭州银行12.05%（各行详情见附图7）；增幅相对较低的2家机构分别是绍兴银行-12.73%，台州银行-26.19%。从相对指标看，平均资产利润率相对最高的2家机构分别是泰隆银行的1.15%，宁波银行的0.87%；相对最低的机构是民泰银行约0.40%。
2025年民泰银行业务与管理费38.89亿元，营收72.64亿元，收入成本比高约53.54%，影响盈利能力；同时由于核销较多，导致计提信用减值损失16.48亿元，进一步压缩了利润空间。
（附图7）
野叔的结语
仅就2025年度的业务经营情况来看，浙江各农商银行呈现规模、利润向头部机构集中的倾向。例如，宁波银行和杭州银行2家机构，2025年末资产规模合计在样本中占比为65.52%，比上年末提高1.87个百分点；净利润合计在样本中占比为70.90%，比上年末提高3.02个百分点。野叔认为，这一趋势与牢整个银行业的规模和利润向大型机构集中趋势相类似。
当然，小型机构也有“逆势飞扬”的典型，例如13家样本中的东海银行和湖州银行等。如果说前者的特色之一如前文提及的是组织变革和作风变化，那么湖州银行的经营特色之一则是业务转型给力和区域转场突破。（本文为作者观点低息股票配资，不代表本头条号立场）
中金澳融提示：文章来自网络，不代表本站观点。
